股權(quán)激勵(lì)，一般是指企業(yè)為了激勵(lì)和留住核心人才而推行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)有條件地給予激勵(lì)對(duì)象部分股東權(quán)益或與公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展相關(guān)的其他權(quán)益，使被激勵(lì)對(duì)象參與、分享企業(yè)成長(zhǎng)的收益，以期能為公司施展才智、長(zhǎng)期服務(wù)。由于股權(quán)激勵(lì)往往通過(guò)特定機(jī)制安排，使得被激勵(lì)個(gè)人有條件地獲得一定的收益，因此相關(guān)的個(gè)人所得稅問(wèn)題是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃非常重要的考量，不僅與被激勵(lì)個(gè)人的稅后收益直接相關(guān)，也涉及實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的企業(yè)作為法定扣繳義務(wù)人的合規(guī)問(wèn)題。

總體來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)行稅法對(duì)于非上市公司和上市公司股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅處理的規(guī)定存在較大的差異：對(duì)于前者，現(xiàn)行稅法僅作了原則性的規(guī)定，且沒(méi)有明確的稅收優(yōu)惠；而對(duì)于后者，目前已經(jīng)形成了相對(duì)完整的稅務(wù)法規(guī)體系，從實(shí)體和程序的角度均作了較為詳細(xì)的規(guī)定，并明確了符合條件的股權(quán)激勵(lì)可適用個(gè)人所得稅優(yōu)惠計(jì)算方法。因此，在下文中，我們將分別探討非上市公司和上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃下的個(gè)人所得稅處理及相關(guān)涉稅問(wèn)題。

非上市公司股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅考量

非上市公司，由于其股權(quán)價(jià)值并不通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)體現(xiàn)，亦不受證券交易市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)則制約，其開(kāi)展股權(quán)激勵(lì)的方式，以及參與各方對(duì)于激勵(lì)涉及的股權(quán)價(jià)值的約定均較為靈活。非上市公司以及被激勵(lì)個(gè)人在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)操作時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)考慮如下稅務(wù)問(wèn)題。

1. 非上市公司股權(quán)激勵(lì)的一般稅務(wù)處理

目前實(shí)踐中，較為常見(jiàn)的非上市股權(quán)激勵(lì)方式包括員工直接持股、股票期權(quán)、虛擬股票、股權(quán)增值權(quán)等，其具體操作方式也視企業(yè)的具體情況設(shè)計(jì)。但從稅務(wù)的角度來(lái)看，非上市公司的股權(quán)激勵(lì)可概括為以下三類：

直接持股激勵(lì)：直接贈(zèng)與或以低價(jià)售予被激勵(lì)個(gè)人公司股權(quán)（或關(guān)聯(lián)公司股權(quán)），使其直接持股；

期權(quán)激勵(lì)：授予被激勵(lì)個(gè)人在未來(lái)時(shí)間內(nèi)以某一特定價(jià)格（或零對(duì)價(jià)）購(gòu)買公司（或關(guān)聯(lián)公司）一定數(shù)量的股權(quán)的權(quán)利，如期權(quán)計(jì)劃等；

虛擬股權(quán)激勵(lì)：以公司股權(quán)價(jià)值或其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為指標(biāo)，以該指標(biāo)的增長(zhǎng)為依據(jù)，授予被激勵(lì)個(gè)人一定的收益（通常為現(xiàn)金收益），如虛擬股票、股權(quán)增值權(quán)等。

現(xiàn)行稅法并沒(méi)有針對(duì)非上市公司實(shí)施上述不同的激勵(lì)形式規(guī)定個(gè)人所得稅稅務(wù)處理，但根據(jù)《個(gè)人所得稅法》以及國(guó)稅發(fā)[1998]9號(hào)，我們歸納了如下稅務(wù)處理要點(diǎn)供讀者參考：

個(gè)人取得的應(yīng)納稅所得，包括現(xiàn)金與非現(xiàn)金形式的所得，因此當(dāng)個(gè)人在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃下取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得（如股權(quán)）時(shí)，應(yīng)產(chǎn)生個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)；在個(gè)人未實(shí)際取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得，而僅取得未來(lái)可能獲得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得的權(quán)利時(shí)（如僅被授予期權(quán)時(shí)），并不產(chǎn)生個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)；

個(gè)人因任職或者受雇而取得的各種形式的所得，均應(yīng)被認(rèn)為是“工資、薪金所得”。

因此，個(gè)人在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃下從計(jì)劃實(shí)施單位取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得（如股權(quán)），原則上應(yīng)按照“工資、薪金所得”，計(jì)入當(dāng)期工資薪金所得，適用3%-45%的超額累進(jìn)稅率；

所得為非現(xiàn)金形式（如股權(quán)）的，應(yīng)當(dāng)按照雙方確定的價(jià)值計(jì)算應(yīng)納稅所得額；雙方未確定股權(quán)價(jià)值或明顯偏低的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照公允價(jià)值核定應(yīng)納稅所得額；

被激勵(lì)個(gè)人通過(guò)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制取得公司股權(quán)后，未來(lái)再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目，適用20%的稅率；

對(duì)于被激勵(lì)個(gè)人工資、薪金性質(zhì)的股權(quán)激勵(lì)所得，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司應(yīng)履行個(gè)人所得稅的代扣代繳義務(wù)。

在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，實(shí)施企業(yè)應(yīng)結(jié)合具體的激勵(lì)方案，參考上述原則確定計(jì)劃參與員工的個(gè)人所得稅納稅義務(wù)。

2. 個(gè)人所得稅的計(jì)算方法——優(yōu)惠計(jì)算方法的可適用性

如前所述，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的參與者在取得“工資、薪金”性質(zhì)的所得后，實(shí)施激勵(lì)的企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確計(jì)算該參與者的個(gè)人所得稅并履行扣繳義務(wù)。一般而言，參與者的“工資、薪金所得”應(yīng)計(jì)入其當(dāng)月應(yīng)納稅所得額，適用3%-45%的累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

值得注意的是，9號(hào)文也規(guī)定了，對(duì)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，因一次收入較多，全部計(jì)入當(dāng)月工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅有困難的，可在報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，自其實(shí)際認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券的當(dāng)月起，在不超過(guò)6個(gè)月的期限內(nèi)平均分月計(jì)入工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。由于個(gè)人取得股權(quán)激勵(lì)所得的金額往往較高，如能平均分配到6個(gè)納稅月度，則有可能降低各月個(gè)人所得稅計(jì)算所適用的稅率，從而起到減輕稅負(fù)的效果。

然而，9號(hào)文的該規(guī)定是否可用于非上市的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，實(shí)踐中存在不同的理解。如，盡管9號(hào)文并未明文規(guī)定僅適用于上市公司，但其列舉的幾類激勵(lì)形式的標(biāo)的均為“股票”或“有價(jià)證券”，并不包含非上市公司股權(quán)；另外，國(guó)稅函[2009]461號(hào)文規(guī)定了非上市公司員工取得的股權(quán)激勵(lì)所得，不適用461號(hào)文規(guī)定的優(yōu)惠計(jì)稅方法，直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅。這也被部分稅務(wù)機(jī)關(guān)理解為實(shí)際已否定了非上市公司股權(quán)激勵(lì)可適用9號(hào)文的優(yōu)惠計(jì)算方法。因此，盡管9號(hào)文仍為現(xiàn)行有效的稅收規(guī)范性文件，我們建議股權(quán)激勵(lì)實(shí)施單位在具體進(jìn)行稅務(wù)操作時(shí)，與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，尋求確認(rèn)。

另外，在國(guó)稅函[2007]1030號(hào)中，國(guó)稅總局曾就阿里巴巴個(gè)案給予批復(fù)，明確雇員以非上市公司股票期權(quán)形式取得的工資、薪金所得，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，可比照全年一次性獎(jiǎng)金的征稅辦法[1]，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。由于該文件已于2011年失效，因此目前股權(quán)激勵(lì)所得適用全年一次性獎(jiǎng)金的征稅辦法并無(wú)稅法依據(jù)。根據(jù)我們的了解，實(shí)踐中仍有部分稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可將股權(quán)激勵(lì)所得視為雇員的全年一次性獎(jiǎng)金計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，但根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，在一個(gè)納稅年度內(nèi)，對(duì)每一個(gè)納稅人，該計(jì)稅辦法只允許采用一次，因此該納稅人非因股權(quán)激勵(lì)而取得的獎(jiǎng)金收入有可能不能適用優(yōu)惠計(jì)算方法。

上市公司股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅考量

與非上市公司不同的是，上市公司的股權(quán)（即股票）在公開(kāi)市場(chǎng)交易，其交易價(jià)格公開(kāi)化、市場(chǎng)化，并受到上市公司監(jiān)管規(guī)則的制約。因此，上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的類別及操作模式相對(duì)較為明確，現(xiàn)行稅法亦明確規(guī)定了員工參與上市公司（含境外上市公司）各類股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的個(gè)人所得稅處理。

總體來(lái)看，包括財(cái)稅[2005]35號(hào)、國(guó)稅函[2006]902號(hào)、財(cái)稅[2009]5號(hào)，以及461號(hào)文在內(nèi)的稅務(wù)法律文件構(gòu)成了現(xiàn)行稅法下上市公司股權(quán)激勵(lì)員工個(gè)人所得稅處理的完整體系。我們將現(xiàn)行稅法規(guī)定的三類股權(quán)激勵(lì)形式，即股票期權(quán)、股票增值權(quán)和限制性股票下參與員工的個(gè)人所得稅處理的基本原則歸納如下表：

上述上市公司股權(quán)激勵(lì)員工個(gè)人所得稅的征稅原則與非上市公司是基本一致的：

參與者在參與激勵(lì)計(jì)劃但并未取得實(shí)際收益（含股票形式和現(xiàn)金形式的收益）時(shí)，并不產(chǎn)生個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)；

當(dāng)參與者根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排取得實(shí)際收益時(shí)（含股票形式和現(xiàn)金形式的收益，如股票期權(quán)和股票增值權(quán)的行權(quán)以及限制性股票的解禁），將其取得的收益確認(rèn)為“工資、薪金所得”，適用3%-45%的累進(jìn)稅率（如符合要求，可在計(jì)算稅額時(shí)適用優(yōu)惠計(jì)算方法，請(qǐng)見(jiàn)下文介紹）；

未來(lái)參與者再轉(zhuǎn)讓其取得的股票時(shí)，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目就其轉(zhuǎn)讓所得適用20%的稅率[2]（由于目前個(gè)人轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市公司股票暫免征收個(gè)人所得稅[3]，實(shí)踐中該征稅環(huán)節(jié)僅適用于境外上市公司股權(quán)激勵(lì)的情形）。

與非上市公司所不同的是，由于上市公司股票價(jià)格公開(kāi)、透明，在計(jì)算各階段應(yīng)納稅所得額時(shí)，稅法明確規(guī)定了所應(yīng)適用的市場(chǎng)價(jià)格；更為重要的是，現(xiàn)行稅法規(guī)定了在滿足一定實(shí)體和程序要求的情況下，員工參與上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃取得“工資、薪金所得”性質(zhì)的收益，可適用優(yōu)惠的計(jì)稅方法。因此，上市公司或境外上市公司的在華子公司在處理參與者的股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅事宜時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注如下要點(diǎn)：

1. 優(yōu)惠計(jì)算方法的適用

根據(jù)461號(hào)文的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅優(yōu)惠計(jì)算方法適用于上市公司和上市公司控股企業(yè)的員工，其中要求上市公司直接或間接占控股企業(yè)股份比例最低為30%[4]。因此，對(duì)于境外上市公司針對(duì)其全球員工開(kāi)展的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，只要其對(duì)其中國(guó)境內(nèi)子公司的持股比例不低于30%，亦可享受個(gè)人所得稅的優(yōu)惠計(jì)算方法。此外，為適用優(yōu)惠計(jì)稅方法，境內(nèi)實(shí)施期權(quán)計(jì)劃的企業(yè)還應(yīng)履行相應(yīng)的資料報(bào)送義務(wù)。

所謂上市股權(quán)激勵(lì)的優(yōu)惠計(jì)算方法，是指參與者就股票期權(quán)、股票增值權(quán)行權(quán)或限制性股票解禁所取得的收入，在按照“工資、薪金所得”稅目計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)，可獨(dú)立于當(dāng)期其他工資、薪金所得單獨(dú)計(jì)算，并可以以應(yīng)納稅所得額除以“規(guī)定月份數(shù)”后的商數(shù)確定所適用的稅率。該“規(guī)定月份數(shù)”，是指員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。

舉例而言，假設(shè)一員工在上市公司工作五年，并于兩年前參與該上市公司股票期權(quán)計(jì)劃，被授予股票期權(quán)數(shù)量10,000股，施權(quán)價(jià)25元 /股；現(xiàn)根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃的規(guī)定行權(quán)，行權(quán)當(dāng)日收盤價(jià)50元/股。那么：

其應(yīng)納稅所得額 = (行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)50元/股 - 員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)25元 /股)×股票數(shù)量10,000股 = 250,000元

是否適用優(yōu)惠計(jì)稅方法的應(yīng)納稅額計(jì)算分別如下：

不適用優(yōu)惠計(jì)稅方法

如前所述，如果不適用優(yōu)惠計(jì)算方法，那么該筆收入應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期“工資、薪金所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。暫不考慮該參與者其他所得的話，該筆所得產(chǎn)生的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額 = （應(yīng)納稅所得額250,000元 – 扣除標(biāo)準(zhǔn)3,500元）*適用稅率45% - 速算扣除數(shù)13,505元 = 97,420 元

適用優(yōu)惠計(jì)算方法

由于在該員工取得股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)超過(guò)了12個(gè)月，“規(guī)定月份數(shù)”為12。因此，如該股票期權(quán)符合優(yōu)惠計(jì)稅方法的適用條件，則按照應(yīng)納稅所得額/12（20,833元）確認(rèn)適用稅率為25%，速算扣除數(shù)為1,005元。因此，

應(yīng)納稅額= (股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額250,000元／規(guī)定月份數(shù)12 ×適用稅率25% - 速算扣除數(shù) 1,005)×規(guī)定月份數(shù) 12 = 50,440元

由此可見(jiàn)，在該例中，相較于直接將所得計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得的一般計(jì)稅方法，適用優(yōu)惠計(jì)稅方法可節(jié)稅金額達(dá)46,980元（97,420 - 50,440），可大大降低參與者的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，提升股票期權(quán)的實(shí)際激勵(lì)效果。

2. 履行相對(duì)繁冗的文件報(bào)送義務(wù)

如前所述，境內(nèi)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)，應(yīng)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)履行相關(guān)的文件報(bào)送義務(wù)，方可適用優(yōu)惠計(jì)稅方法。歸納而言，文件報(bào)送義務(wù)主要體現(xiàn)為如下幾個(gè)步驟：

應(yīng)在股票激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施之前（對(duì)于限制性股票而言，為履行限制性股票登記、公示后的15日內(nèi)），將企業(yè)的激勵(lì)計(jì)劃或?qū)嵤┓桨讣捌渌嚓P(guān)資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)；

應(yīng)在員工股票期權(quán)或股票增值稅權(quán)行權(quán)之前，將股票期權(quán)行權(quán)通知書(shū)和行權(quán)調(diào)整通知書(shū)等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)；

應(yīng)在員工股票期權(quán)或股票增值稅權(quán)行權(quán)，或限制性股票解禁后，在稅法規(guī)定的納稅申報(bào)期限內(nèi)，將個(gè)人接受或轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)以及認(rèn)購(gòu)的股票情況報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

可見(jiàn)，現(xiàn)行稅法對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提出了較高的文件報(bào)送義務(wù)，不僅涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，而且需要企業(yè)搜集、準(zhǔn)備的文件和信息也相對(duì)繁雜。據(jù)我們了解，實(shí)踐中各地稅務(wù)機(jī)關(guān)仍在不斷加大對(duì)于股權(quán)激勵(lì)文件報(bào)送的管理，如上海市部分區(qū)級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)啟動(dòng)臺(tái)賬管理，強(qiáng)化對(duì)于優(yōu)惠計(jì)稅方法適用的監(jiān)管。根據(jù)我們的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于文件報(bào)送義務(wù)的履行，企業(yè)通?？赡苊媾R如下兩方面的挑戰(zhàn)：

文件報(bào)送的時(shí)間要求：如上文所介紹，在股票激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施之前應(yīng)就該計(jì)劃向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行報(bào)送。然而實(shí)踐中，大部分的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，尤其是境外上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，難以做到在實(shí)施前先行向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行報(bào)送；另外對(duì)于行權(quán)，大多數(shù)情況下企業(yè)均賦予員工在滿足行權(quán)條件后自行決定行權(quán)及行權(quán)時(shí)間的權(quán)利，因此要求在行權(quán)之前由企業(yè)先行向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送資料亦存在較大的操作難度；

股權(quán)激勵(lì)的實(shí)際操作情況與文件報(bào)送要求的差異：35號(hào)文和461號(hào)文規(guī)定了各階段文件報(bào)送所需提交的具體文件，但由于全球各地上市公司的股權(quán)激勵(lì)的操作方式各異，未必完全滿足文件報(bào)送的要求。尤其是在信息化、網(wǎng)絡(luò)化的大背景下，股權(quán)激勵(lì)操作的方式和媒介呈現(xiàn)多樣化，如何通過(guò)合理的方式提交稅務(wù)機(jī)關(guān)所需的信息是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃不可忽視的問(wèn)題。

就上述操作中的問(wèn)題，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的企業(yè)應(yīng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分、有效的溝通，取得其理解與認(rèn)可，避免影響優(yōu)惠計(jì)稅方法的適用。

3. 一年多次行權(quán)的處理——適當(dāng)?shù)亩悇?wù)籌劃

適用優(yōu)惠計(jì)稅方法還需要注意的是，參與股權(quán)激勵(lì)的參與者以在一個(gè)公歷月份中取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得為一次。如果在一個(gè)納稅年度中多次取得股權(quán)激勵(lì)形式的工資薪金所得，應(yīng)將多次所得合并適用優(yōu)惠計(jì)算方法。換言之，參與者在一個(gè)納稅年度內(nèi)多次行權(quán)，或集中在一個(gè)月度行權(quán)，其稅負(fù)是一致的。

從另一個(gè)角度看，如果參與者就其取得的股票期權(quán)已達(dá)到可行權(quán)（exercisable） 的狀態(tài)，并可選擇實(shí)際行權(quán)的時(shí)間，那么參與者可能通過(guò)合理的稅務(wù)籌劃，于不同納稅年度分別就部分期權(quán)行權(quán)，從而可能適用相對(duì)較低的稅率，達(dá)到節(jié)稅的效果。實(shí)施期權(quán)的企業(yè)可對(duì)參與者進(jìn)行適當(dāng)?shù)妮o導(dǎo)，有助于參與者理解其行權(quán)的稅務(wù)影響，實(shí)現(xiàn)激勵(lì)利益的最大化。

4. 非中國(guó)居民參與者的稅務(wù)處理

對(duì)于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)，尤其是境外上市公司而言，其非中國(guó)居民員工（如外籍派遣人員）的稅務(wù)處理也是企業(yè)需要謹(jǐn)慎面對(duì)的稅務(wù)問(wèn)題。

原則上，工資、薪金所得以勞務(wù)發(fā)生地作為收入來(lái)源地確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。因此，如果非中國(guó)居民員工（如外籍派遣人員）在參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃期間部分時(shí)間在中國(guó)境內(nèi)受雇，那么應(yīng)按照該參與者在該期間內(nèi)的境內(nèi)、外工作期間月份數(shù)比例計(jì)算劃分境內(nèi)外所得，并可僅就其中屬于在華工作期間的所得征收個(gè)人所得稅。

另一方面，即使該參與者在華期間并未實(shí)際行權(quán)，而在離開(kāi)中國(guó)后于境外行權(quán)，理論上其所得仍應(yīng)部分歸因于其在中國(guó)的受雇行為，應(yīng)在中國(guó)承擔(dān)個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)。但如果該項(xiàng)工資薪金性質(zhì)所得未在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所負(fù)擔(dān)的，可免于扣繳個(gè)人所得稅 。由于現(xiàn)行稅法對(duì)非中國(guó)居民參與者股權(quán)激勵(lì)所得并未規(guī)定具體計(jì)算方法，我們建議企業(yè)應(yīng)與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，降低潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)方案，其操作模式可能存在較大差異，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況對(duì)是否可適用優(yōu)惠計(jì)稅方法進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，在確保稅務(wù)合規(guī)的同時(shí)，力求實(shí)現(xiàn)參與者利益和股權(quán)激勵(lì)效果的最大化。如有需要，建議及時(shí)咨詢稅務(wù)顧問(wèn)、稅務(wù)律師的專業(yè)意見(jiàn)。

注釋：

1 根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2005]9號(hào)的規(guī)定，原則上全年一次性獎(jiǎng)金可單獨(dú)作為一個(gè)月工資、薪金所得計(jì)算納稅，以全年一次性獎(jiǎng)金除以12個(gè)月的商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。

2 根據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)文，個(gè)人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個(gè)人所得稅

3 請(qǐng)參見(jiàn)財(cái)稅字[1998]第61號(hào)。

4 根據(jù)461號(hào)文的規(guī)定，間接持股比例，按各層持股比例相乘計(jì)算，上市公司對(duì)一級(jí)子公司持股比例超過(guò)50%的，按100%計(jì)算。

來(lái)源：金杜說(shuō)法